Презентация. Банковские кризисы России

Скачать презентацию




Банковские кризисы России.
 


Характеризуя кризисные моменты в развитии банковской системы Российской Федерации, следует отметить кризис 1998г. и кризис 2008г.
 


Экономический кризис 1998г. был фактически подготовлен рядом объективных и субъективных факторов: накоплением "отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика страны оказалась неспособна обслужить; неоправданно низкой долей накопления, то есть государство жило не по средствам, "проедая" доходы будущих поколений; чисто спекулятивным характером фондового рынка, не отражающим реального состояния экономики; полным отсутствием какой-либо государственной программы экономического роста и развития промышленного производства; непродуманной фискальной политикой; восточно-азиатским и мировым экономическим кризисом; снижением валютных поступлений от продажи энергоносителей; политическим кризисом, противостоянием думы и правительства; личностным фактором в принятии решений в канун кризиса.
 


Взрыв прежней системы финансовых потоков, произошедший 17 августа 1998г. Был образован тремя ключевыми событиями Единовременной масштабной девальвацией рубля; Дефолтом по внутренемму государственному долгу; Дефолтом по корпоративным долгам.
 


Вся хронология кризиса, все политические решения, назначения и отставки нашли свое выражение в изменение курса доллара по отношению к рублю. Из диаграммы можно видеть все события в хронологической последовательности.
 


Курс рубля по отношению к доллару США в 1998 году.
 


Причины кризиса лежат в сфере государственного регулирования экономики и в не эффективной работе банковской системы. Банковская система во многом сама ответственная за кризис, в результате кризиса понесла наибольший урон. Российский банковский кризис похож на «традиционные» банковские кризисы поскольку: Резко ухудшилась платежеспособность банков, возросло число банкротов. Если в первой половине 1998г. доля проблемных банков (к проблемным банкам относятся банки, испытывающие серьезные финансовые трудности и находятся в критическом финансовом положении) составляла 30% численности банковского сообщества, то в результате кризиса к 01.10.98 они увеличилась почти до 50% и в них было сосредоточено около 40-45% банковских активов. Число коммерческих банков сократилось на 13%. По данным председателя ЦБ РФ В. Геращенко на начало 1999 года в России действовало 480 проблемных банков (32,8%), на начало же декабря 1999года их число уменьшилось до 238 (17,5%).
 


Значительно уменьшилась стоимость банковских активов, что было вызвано обесцениванием ценных бумаг. Активы российских банков сократились с 20% ВВП (янв.1998) до 15% (янв.1999, при «снятии» эффекта переоценки валютных кредитов, они оценивались всего в 9,6% ВВП). В ходе кризиса население и предприятия изъяли существенную часть своих сбережений из банковской системы. Российскую экономику поразил масштабный кризис, приведший к крупным потерям как предприятий, так и бюджетной сферы. Российский банковский кризис 1998 г., несомненно, является системным и стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом. Кроме того, кризис 1998 г. проявился в убыточности многих российских банков и потере банковской системой существенной части своего капитала.
 


Кризис 1998 г. стал результатом как внешних для российской банковской системы финансовых потрясений: фактическое банкротство государства, резкая девальвация национальной валюты и разрушение финансовых рынков, так и ее внутренних структурных слабостей: провалы и ошибки менеджмента, низкий уровень капитализации, неадекватная оценка и учет рисков, слабое развитие непосредственно банковского бизнеса. Масштабы потерь российских банков во второй половине 1998 г. оцениваются в 50-60% капитала банковской системы (2-3% ВВП). Девальвация российского рубля привела к повышению уровня курсового риска для российских банков - размер активов банковской системы достиг 39% ВВП (на 1 января 1999 г.); оценка валютных активов банков по курсу на начало 1998 г. дает их сокращение до 22% ВВП. Столь резкая разница в значениях двух показателей демонстрирует уровень доллараизации балансов российских банков. Этот факт означает, что, во-первых, доходы банков находятся в сильной зависимости от динамики курса доллара, во-вторых, валютные доходы имеют в немалой степени "бумажный" характер, поскольку основываются на переоценке, а не на реальных финансовых результатах.
 


Отказ правительства от обслуживания внутреннего государ­ственного долга привел к резкому ухудшению качества активов и показателей ликвидности банковской системы, в результате многие банки, проводившие отнюдь не рискованную кредитную политику, попали в тяжелое финансовое положение. Основным источником потерь для российских банков стали их операции на рынке валютных государственных облигаций. Существенный фактор развития российского кризиса - про­блема внешней задолженности банковской системы. Прекращение внешнего финансирования во II квартале 1998 г. и отрицательное внешнее финансирование, (отток капитала) начиная с III квартала, поставили перед российскими банками труднейшую задачу поиска достаточного объема ликвидных ресурсов, а девальвация рубля и под­рыв доверия к банкам сделали ее неразрешимой. Тот факт, что в России кризис случился несколько позже, чем в других странах с рыночной экономикой, объясняется тем, что в отличие от стран Восточной Европы российская банковская система имела больше возможностей для экстенсивного развития. Болезненность банковского кризиса обусловлена тем, что он ударил не столько по предприятиям, сколько по населению.
 


Последствия кризиса августа 1998 года в России. Утрачено доверие инвесторов к платежеспособности и конкурентоспособности экономической системы России, следствием чего стало резкое снижение кредитного рейтинга России и всех российских организаций. Произошли серьезные нарушения в работе банковской системы, осуществлении платежно-расчетных отношений. Сократился объем ВВП и инвестиций. Усложнилась возможность решения проблемы государственного долга Российской Федерации. Произошла глубокая дестабилизация состояния российской экономики, резко повысились темпы инфляции. Сократились реальные доходы и сбережения широких слоев населения России и увеличилась численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума, возросла безработица.
 


Кризис 2008года Глобальный финансово-экономический кризис 2008г. Самым серьезным образом затронул и Россию. Глобальный кризис оказался крайне острым и болезненным для банковской системы, инвестиционных компаний.
 


Главными каналами воздействия кризиса на банковский сектор России являются: Массовая продажа Российских акций зарубежными владельцами вызвала панику и четырехкратный обвал фондовых рынков России. В то время как российские предприятия и организации имели большой негосударственный внешний долг, оцениваемый примерно в 500 млрд. дол. США, при наличии необходимости возврата этого долга во второй половине 2008 г. в размере 60 млрд. дол. и в 2009 г. – в размере 100 млрд. дол. произошло ухудшение условий кредитования российских банков, предприятий и организаций со стороны международных инвесторов. Все это привело к острому кризису ликвидности, который поставил на грань банкротства отдельные российские банки и компании и вынудил государство прибегнуть к оказанию им крупномасштабной финансовой помощи. Произошел рост курса доллара по отношению к рублю. Только за четыре месяца 2008 г. курс доллара по отношению к национальной валюте РФ повысился на 22% – с 23 руб. до 28 руб. к началу декабря 2008 г., а на данный момент курс доллара укрепился еще почти на 18% относительно показателей конца 2008 г.
 


В IV квартале 2008 г. 100 крупнейших российских банков привлекли кредиты Банка России, общей суммой в 3,1 трлн. руб., для увеличения объема собственной ликвидности. Стабилизационные кредиты Внешэкономбанка (ВЭБ) успели получить: госбанки ? ВТБ (200 млрд. руб.) Россельхозбанк (25 млрд. руб.) частные банки? Альфа-банк, Ханты-мансийский банк, Номос-банк и Газпромбанк на общую сумму 32 млрд. руб. Сбербанк получил субординированный кредит на 500 млрд. руб. от Центробанка. Обострение в сложившихся условиях ранее не решенных проблем российской банковской системы повысило вероятность реализации системных банковских рисков.
 


К числу основных проблем российской банковской системы можно отнести: Нехватку ликвидности ввиду исчезновения ее традиционных источников ? высокие экспортные цены и приток капитала; Сохранение низкого уровня капитализации банков; Ограниченные возможности региональных банков получать достаточное рефинансирование; Опережающий темп роста активов по сравнению с темпами увеличения собственных средств (капитала) кредитных организаций; Замедление темпа роста зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций; Снижение темпов прироста привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) населения и средств организаций; Сохранение тенденции к наращиванию присутствия на рынке банковских услуг банков с иностранным участием в уставном капитале; Заметное сжатие рынка межбанковских кредитов; Увеличение доли убыточных кредитных организаций; Несбалансированность структуры активов и низкое качество пассивов; Отсутствие должного доверия между кредитными организациями, а также доверия к ним со стороны клиентов.
 


Антикризисные мероприятия в банковском секторе России. Опыт многих стран показывает, что оптимальное решение по выходу из экономических кризисов – сочетание мероприятий денежно-кредитной политики (ДКП) и бюджетно-налоговой (БНП). На первом этапе – развертывание экономического кризиса – предпочтительны меры ДКП, поскольку именно они позволяют быстро решить наиболее острые проблемы: отсутствие доверия, рост хозяйственных рисков, нехватка ликвидности, страх банкротства и другие. На втором этапе – преодоление спада (выхода из стагфляции) – наибольшее значение приобретают меры БНП.
 


Весь пакет антикризисных мер ДКП России включает следующее: Предоставление ликвидности банковскому и частному сектору. Банк России и правительство РФ приняли решение не банкротить банки, столкнувшиеся с финансовыми трудностями, а применять иные меры предупреждения банкротства, в том числе санацию, присоединение, слияние, реорганизацию. Банк России вынужден совмещать стабилизацию финансового положения в банковской системе с ее реформированием. Введение нормы государственной гарантии 100% сохранности по вкладам физических лиц в размере до 700 тыс. рублей. Создание универсального механизма, который позволил бы привлекать ресурсы коммерческих организаций на санацию проблемных банков. Банк России поощряет символическую покупку проблемных банков государственными структурами. Выход национальной экономики из кризиса во многом будет определяться тем, как будут определены меры государственной политики по институциональной реформе финансового сектора и характер проводимой ДКП.
 

< <       > >